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Investir en bourse peut s’avérer très lucratif, mais les erreurs peuvent coûter cher. Un grand nombre d’investisseurs débutants pensent qu’il suffit de trouver les meilleures opportunités et de savoir quand acheter ou vendre.

Pour réussir, il est important de prendre conscience des erreurs courantes qui peuvent causer des pertes financières importantes. Les erreurs en bourse sont souvent liées à nos émotions et à notre ego. Et peuvent nous amener à prendre des décisions impulsives et peu réfléchies.

Dans cet article, je vais vous passer en revue les principales erreurs à éviter pour maximiser vos chances de succès. Vous découvrirez également des stratégies à adopter pour éviter des pertes financières inutiles et préserver votre capital confiance.

Les erreurs liées aux émotions

Dans la vie de tous les jours, le rôle de nos émotions est de réduire nos choix, pour nous permettre de passer à l’action rapidement. En effet, en cas de danger, notre instinct va nous pousser à nous mettre à l’abri rapidement. À l’inverse dans des moments festifs, nous ne sommes plus du tout sur nos gardes. En bourse, nos émotions et nos instincts nous desservent, voir travaille contre nous.

Nos pires ennemis ne sont pas les marchés eux-mêmes. Mais nos émotions peuvent nous amener à prendre des décisions catastrophiques. Et cela concerne tous les investisseurs, traders et spéculateurs, même les plus chevronnés.

Agir sous l’influence de la peur ou de la panique

Agir sous l’influence de la peur ou de la panique est une erreur courante que commettent les investisseurs en bourse. En effet, lorsqu’un événement inattendu survient, comme une chute brutale des cours ou une crise économique, la peur peut s’emparer des investisseurs et les inciter à prendre des décisions précipitées.

Cela peut se traduire par la vente massive de titres. Dans l’espoir de limiter les pertes, même si cela signifie réaliser des moins-values importantes. Ce type de comportement dicté par l’émotionnel peut mener à des prises de décision impulsives aux conséquences dommageables.

Après une période de baisse, certains n’osent pas réinvestir par peur de subir de nouvelles pertes. Cette attitude peut entraîner des manques à gagner importants. Car les marchés peuvent rapidement se redresser. Les investisseurs qui ont raté l’opportunité de prendre position peuvent être exclus du marché haussier.

Il est donc important de se rappeler que la peur et la panique sont des émotions naturelles en bourse. Mais il est possible de les contrôler.

Une stratégie efficace pour y parvenir :

• est d’avoir une approche disciplinée
• de suivre un plan d’investissement solide, basé sur des analyses objectives des marchés et des titres
• garder une perspective à long terme
• limiter les réactions émotionnelles impulsives
• prendre des décisions rationnelles et réfléchies

Ces erreurs, induites par l’impact de nos émotions sur nos choix d’investissement, sont corroborées par ces études :

La première menée en 2014 par le Cabinet Deloitte auprès de 750 investisseurs institutionnels a révélé :

• que les émotions étaient responsables de 60% des décisions d’investissement prises par ces investisseurs.

De même, l’étude menée en 2017 par la Banque Nationale Suisse a montré :

• que les investisseurs étaient plus susceptibles de vendre leurs actions lorsqu’ils étaient influencés par la peur ou l’anxiété entraînant souvent des pertes importantes

Enfin, une étude menée en 2018 par le Journal of Behavioral and Experimental Finance a montré :

• que les investisseurs étaient plus susceptibles de prendre des risques excessifs lorsqu’ils étaient influencés par des émotions positives telles que l’excitation ou l’euphorie

Laisser la cupidité prendre le dessus

Lorsque les investisseurs se laissent aveugler par la cupidité, ils peuvent prendre des décisions irrationnelles qui peuvent avoir des conséquences désastreuses sur leur portefeuille. En effet, la recherche d’un gain rapide et important peut les inciter à prendre des risques inconsidérés.

Cette erreur est souvent commise lorsqu’un investisseur se trouve dans une situation de succès. Ou que les cours continuent de grimper. Alors il facile de penser que les gains vont continuer indéfiniment, entraînant une surexposition à certaines actions ou marchés.

Lorsque le marché change l’investisseur guidé par leur cupidité peuvent se retrouver dans une situation difficile. En cherchant à maximiser leurs gains, ils peuvent ne pas avoir pris en compte les risques inhérents à leur stratégie.

Et lorsque le marché commence à baisser, il est souvent trop tard pour agir. Les investisseurs peuvent être tentés de conserver leurs positions dans l’espoir d’un rebond. Même s’il est peu probable, ou vendre leurs actions à perte, avec des conséquences désastreuses sur leur portefeuille et leur moral.

Il est donc important de garder à l’esprit que la cupidité peut être un piège dangereux en bourse. Les investisseurs doivent toujours évaluer les risques et être conscients des limites de leur propre tolérance au risque. Il est important de mettre en place une stratégie d’investissement claire et de s’y tenir. Même si cela signifie renoncer à des opportunités de gains importants. De plus, il est important de ne pas perdre de vue l’objectif à long terme de son investissement. Et de garder une vision réaliste de la situation du marché. Enfin, il peut être judicieux de consulter un conseiller financier pour bénéficier d’un avis professionnel et objectif.

Tomber amoureux d’une action

J’ai eu un coup de foudre pour une société sélectionnée, parmi mes pépites potentielles (elle avait vraiment tout pour elle). Je vous entends d’ici, « il déraille ou quoi » que raconte-t-il, comment peut-on s’attacher à une société cotée en bourse… ?

Le titre « Info Réalité » a été mon coup de cœur, petite société régionale, très innovante, elle détenait de nombreux brevets.

Au vu des informations trouvées, cette valeur me paraissait des plus sexy:

• Des bénéfices en fortes hausses depuis deux ans (+ 40 % par an en moyenne)
• Peu endettée
• Des produits innovants, utiles, prêts à remplacer la norme en place
• Petite entreprise en pleine expansion. (en bourse les petites et moyennes entreprises, ont des potentiels de variations énormes à l’inverse des grosses valeurs)
• Des volumes en fortes hausses depuis plusieurs jours et les cours ne s’étaient pas encore envolés

Tous les ingrédients indispensables pour moi étaient présents, alors je décidais d’acheter le titre. Première semaine + 20 %, deuxième semaine + 18 %, troisième semaine + 15 %, quatrième semaine + 23 %. J’ai réalisé une plus-value de 100 % de mon investissement, en un mois. J’ai vite clôturé ma position, pour moi c’était énorme. (comparé au taux du livret A ou d’un fond en euro)

De quoi perdre la tête, ma perception de la réalité, en a été déformée.

Plus les jours s’écoulaient, plus le cours s’envolait, j’étais sur un petit nuage, euphorique, triomphant. Si vous n’avez jamais vécu une telle expérience, il vous sera difficile d’imaginer l’impact émotionnel. C’était comme un vrai shoot d’adrénaline, de sérotonine, d’endorphines, de dopamine.

Tomber amoureux d’une action est l’une des erreurs les plus courantes commises par les investisseurs en bourse. Cette erreur est souvent liée à l’incapacité de se détacher émotionnellement de l’investissement, ce qui peut entraîner des pertes importantes.

Lorsqu’un investisseur tombe amoureux d’une action, il peut être tenté de la garder en portefeuille. Même lorsque les fondamentaux de l’entreprise changent ou lorsque les indicateurs de marché suggèrent qu’il est temps de vendre. Cette erreur est motivée par l’espoir que l’action reviendra à un niveau de prix plus élevé. Ce qui permettrait à l’investisseur de réaliser un profit.

Cependant, cette stratégie peut s’avérer désastreuse si l’action continue à baisser. Ou si l’entreprise commence à avoir des problèmes financiers importants. Dans ce cas, le fait de ne pas vendre à temps peut entraîner des pertes importantes.

Pour éviter cette erreur, adoptez une approche rationnelle de l’investissement et concentrez-vous sur les faits. La discipline est importante lorsqu’il s’agit de vendre des actions, même si cela signifie prendre des pertes.

Il est important de se rappeler que les investissements en bourse ne doivent pas être considérés comme des opportunités d’affaires. Les investisseurs peuvent éviter la tentation de tomber amoureux d’une action et prendre des décisions d’investissement plus rationnelles. Voici une autre erreur fatale.

Négliger le money management

Négliger le money management est souvent liée à une mauvaise gestion des émotions. Le money management consiste à gérer sa propre stratégie de manière à limiter les risques et maximiser les gains.

Cependant, lorsque les émotions prennent le dessus, de nombreux investisseurs ont tendance à négliger cette partie importante de leur stratégie. Ils peuvent investir des sommes importantes sur une seule position, en espérant réaliser des gains élevés rapidement, sans tenir compte des risques encourus.

La négligence du money management se manifester sous d’autres formes :

• comme le fait de ne pas avoir de stratégie claire en place
• de ne pas utiliser les stop-loss
• pas de take-profit
• ne pas respecter les règles de gestion de position.

Le résultat de cette négligence peut entraîner des pertes importantes et même la faillite. Il est crucial de mettre en place un money management solide, en gardant toujours à l’esprit les risques encourus. Et en évitant de prendre des décisions impulsives basées sur les émotions.

Succomber au syndrome du joueur

Le syndrome du joueur, peut amener les investisseurs à prendre des risques excessifs dans l’espoir de réaliser des gains importants. Cela se produire lorsque les investisseurs ont un excès de confiance en leur capacité à prédire les mouvements du marché. Ou lorsqu’ils pensent qu’ils peuvent contrôler les résultats de leurs investissements.

Ce comportement est souvent associé aux jeux d’argent, mais il peut également se manifester sur les marchés financiers. Les investisseurs atteints du syndrome du joueur peuvent prendre des positions risquées sans tenir compte de l’analyse fondamentale ou technique, ou sans respecter les règles de gestion de l’argent.

Le risque est que ces investissements risqués se transforment en pertes importantes si les prévisions du marché ne se réalisent pas. Les investisseurs peuvent également tomber dans le piège de la poursuite des pertes, en investissant de plus en plus dans l’espoir de récupérer les pertes précédentes.

Pour éviter de succomber au syndrome du joueur, il est important de se concentrer sur les stratégies d’investissement à long terme et de respecter les règles de money-management. Les investisseurs doivent éviter de prendre des décisions impulsives et doivent plutôt s’appuyer sur des analyses fondamentales et techniques pour prendre des décisions éclairées.

Il est également important d’éviter de se laisser emporter par les sentiments et de garder à l’esprit que les investissements comportent toujours un certain degré de risque. En suivant une approche rationnelle et en évitant de prendre des décisions impulsives, les investisseurs peuvent éviter les pièges du syndrome du joueur et réaliser des gains réguliers et durables.

Les erreurs liées à l’ego

L’ego peut jouer un rôle déterminant dans nos prises de décision en bourse. Souvent sous-estimé, il peut nous pousser à commettre des erreurs coûteuses. Dans cet article, nous allons explorer les différentes erreurs liées à l’ego et comment les éviter pour devenir un investisseur plus avisé.

Le manque de discipline

Le manque de discipline est une autre erreur courante commise par les investisseurs qui ont tendance à laisser leur ego prendre le dessus. En bourse, il est crucial d’avoir une stratégie de trading clairement définie et de s’y tenir, même lorsque le marché est volatil ou que les émotions sont fortes. Cependant, le manque de discipline peut amener les investisseurs à abandonner leur stratégie et à prendre des décisions impulsives, qui peuvent avoir des conséquences désastreuses sur leur portefeuille.

Le manque de discipline peut se manifester de différentes manières. Par exemple, certains investisseurs peuvent être tentés de changer leur stratégie en fonction des prévisions du marché, des conseils d’autres investisseurs ou des mouvements émotionnels du marché. D’autres peuvent être tentés de prendre des décisions impulsives, telles que des achats ou des ventes à court terme, qui ne sont pas cohérentes avec leur stratégie à long terme.

La clé pour éviter cette erreur est de suivre un plan de trading bien défini et de s’y tenir, même lorsque les émotions sont fortes. Les investisseurs doivent également se rappeler que les décisions de trading doivent être basées sur des faits et des analyses, plutôt que sur des émotions ou des impulsions. En fin de compte, la discipline est essentielle pour un investissement réussi en bourse.

L’excès de confiance

L’excès de confiance peut être considéré comme l’une des erreurs les plus coûteuses en bourse. Il est facile de se laisser submerger par les gains rapides et devenir trop sûr de soi. Cela peut mener à une prise de risque excessive, à des investissements impulsifs et à une négligence des signaux d’avertissement importants.

Les investisseurs qui sont trop confiants peuvent également ignorer les conseils des experts et des professionnels de l’industrie, ce qui peut les conduire à prendre des décisions imprudentes. En fin de compte, l’excès de confiance peut avoir des conséquences désastreuses sur les résultats financiers des investisseurs, car il peut les amener à prendre des risques excessifs et à subir des pertes importantes.

Il est important de garder à l’esprit que le marché est imprévisible et qu’aucun investisseur ne peut être sûr à 100% de ses décisions. Ainsi, il est essentiel de rester humble et de garder un esprit ouvert aux opinions des autres et aux fluctuations du marché.

Le refus de reconnaître ses erreurs

Le refus de reconnaître ses erreurs est une des erreurs liées à l’ego qui peut causer de graves dommages en bourse. Lorsqu’on investit de l’argent, il est difficile d’admettre que l’on a fait une erreur, surtout si cela implique de perdre de l’argent.

Cependant, refuser de reconnaître ses erreurs peut conduire à des pertes encore plus importantes. En effet, si une décision d’investissement se révèle être mauvaise, il est important de l’admettre rapidement et de prendre les mesures nécessaires pour réduire les pertes.

Refuser de le faire peut conduire à une spirale négative où les pertes continuent à s’accumuler. Il est donc important de rester objectif et de reconnaître ses erreurs pour éviter de commettre les mêmes erreurs à l’avenir et pour préserver son capital.

La recherche de reconnaissance sociale

La recherche de reconnaissance sociale est une erreur courante dans le monde de la bourse. Beaucoup de traders ou d’investisseurs cherchent à être reconnus comme étant des experts en la matière. Cela peut les amener à prendre des risques inconsidérés et à faire des erreurs coûteuses.

En effet, la recherche de reconnaissance sociale peut conduire à des comportements tels que l’achat d’actions de sociétés en vogue ou le suivi des recommandations de grands investisseurs sans une analyse personnelle et approfondie. Cette tendance peut être renforcée par la pression sociale ou la peur de manquer une opportunité.

Cependant, il est important de rappeler que la bourse est avant tout un marché financier et que les décisions d’investissement doivent être prises sur la base d’analyses objectives et rationnelles. Se laisser influencer par la recherche de reconnaissance sociale peut conduire à des décisions irrationnelles qui vont à l’encontre de la stratégie d’investissement à long terme.

Pour éviter cette erreur, il est important de rester concentré sur ses objectifs d’investissement et de ne pas se laisser distraire par les tendances du marché ou les comportements des autres investisseurs. Il est également important de prendre le temps de faire ses propres analyses et de ne pas se précipiter dans des décisions impulsives. Enfin, il est essentiel d’avoir confiance en ses propres compétences et de ne pas rechercher la reconnaissance sociale à tout prix.

Importance de la gestion des émotions et de l’ego en bourse

Il est crucial de comprendre et accepter l’importance de la gestion des émotions et de l’ego en bourse. Les investisseurs doivent être conscients de leurs émotions, de leur ego et être en mesure de les contrôler. Pour éviter les erreurs coûteuses.

La gestion émotionnelle est essentielle pour rester rationnel et prendre des décisions basées sur les faits plutôt que sur les émotions.

Lorsque les émotions prennent le dessus, l’investisseur peut prendre des décisions impulsives, irrationnelles entraînant des pertes importantes.

De même, l’ego peut être un piège dangereux en bourse. L’investisseur peut être tenté de prendre des risques excessifs pour prouver sa compétence ou pour répondre aux attentes des autres. Cela peut entraîner une surexposition au risque et des pertes importantes.

La gestion des émotions et de l’ego est une compétence qui s’apprend. Les investisseurs peuvent apprendre :

• à reconnaître les signaux de leur corps
• à contrôler leurs émotions
• à maintenir un état d’esprit humble et discipliné pour éviter de prendre des décisions impulsives.
• la mise en place d’une routine de trading
• l’adoption de règles strictes de gestion des risques
• prendre du recul pour réévaluer ses positions pour éviter les erreurs liées à l’ego et à maintenir une perspective réaliste.

En somme, la gestion des émotions et de l’ego est essentielle pour réussir en bourse. Les investisseurs doivent apprendre à contrôler :

• leurs émotions
• à être conscients de leur ego
• à adopter une approche disciplinée pour éviter les erreurs coûteuses et pour maintenir des résultats cohérents à long terme.

Conseils pour éviter ces erreurs et investir de manière plus sereine

Quelques conseils pour éviter les erreurs liées à l’ego et aux émotions et à investir de manière plus sereine :

1. Adoptez une approche disciplinée : Établissez un plan d’investissement solide et respectez-le. Ayez des règles claires pour l’achat et la vente d’actions et suivez-les strictement.
2. Soyez réaliste : Fixez des objectifs raisonnables pour vos investissements et évitez de chercher des rendements extravagants. Gardez à l’esprit que la bourse est un marathon, pas un sprint.
3. Évitez de vous attacher émotionnellement : Évitez de tomber amoureux d’une action et d’investir en fonction de vos préférences personnelles. Restez objectif et basé sur les faits et les chiffres.
4. Apprenez à reconnaître vos erreurs : Si vous faites une erreur, reconnaissez-la et apprenez-en. N’ayez pas peur de couper vos pertes et de sortir d’une position qui ne fonctionne pas.
5. Évitez les comportements impulsifs : Ne prenez pas de décisions impulsives basées sur l’émotion ou le sentiment du moment. Prenez le temps de réfléchir et d’analyser avant de prendre une décision d’investissement.
6. Restez humble : Évitez de vous laisser emporter par le succès et restez humble en toutes circonstances. La bourse est imprévisible, même les meilleurs investisseurs peuvent subir des pertes importantes.

En appliquant ces conseils, vous pouvez éviter les pièges liés à l’ego et aux émotions en bourse. Et investir de manière plus sereine et responsable.

Vous avez le droit de vous tromper, l’important est d’apprendre de ses erreurs

Erreurs des plus grands traders, victimes de leurs émotions et de leur égo

Rappelez-vous (ou cherchez) les informations au sujet des erreurs :

• De « Rogue Trader » Nick Leeson en 1990
• Du fond LTCM en 2000
• De l’affaire Kerviel en 2008
• « Du trader fou » de chez Mitsubishi UFJ en 2019
• Les cas sont nombreux

Mes erreurs de jeunesse à ne pas reproduire

En débutant, je n’avais aucune conscience, de l’impact de mes émotions, sur la gestion de mon portefeuille boursier. Je vais vous parler de ce qui m’est arrivé.

Vous comprendrez mieux, les pièges auxquels, je souhaite vous rendre attentif. Pour ensuite vous proposer des idées pour réduire leurs influences, ou au moins les gérer au mieux. Dans tous les cas, un homme averti en vaut deux (vos finances en valent la peine, non ?).

Mes premières erreurs avec Info Réalité

J’ai fait des erreurs, tout comme vous en ferez les vôtres. L’important est d’en tirer les leçons.

Si vous saviez le nombre de particuliers et d’investisseurs qui ont acheté des valeurs parce qu’elles étaient à la mode. Rappelez-vous les valeurs en .com en 2000.

Avec Info Réalité, je savais que les cours des actions doivent respirer, ce qui m’a permis d’attendre la consolidation. Par contre, j’étais persuadé que cette action continuerait de monter.

La première de mes erreurs, anticipez les évènements ; personne n’a de boule de cristal

N’ayez jamais d’avis définitif, que ce soit sur un titre ou sur sa tendance. La seule certitude en bourse, c’est que l’incertitude règne en maître.

Ma deuxième erreur, négliger son money management ou utiliser des « règles élastiques » suivant notre état émotionnel du moment

Après ces fortes émotions positives, je n’avais plus les pieds sur terre et ma notion du risque s’est volatilisée. La pire des erreurs, c’est là qu’on commet ses erreurs les plus coûteuses, en général.

Ma troisième erreur, le syndrome du joueur

Lors de la deuxième phase de hausse, j’ai investi le double (j’ai agi comme si j’étais au casino).

En plus, je n’avais pas de réel plan de trading, l’intuition guidait mes choix, ma gestion des risques était minimaliste. Les marchés étaient franchement haussiers, heureusement pour moi.

La chance du débutant, en quelques semaines ma position, a de nouveau doublé. Mon égo lui, a triplé, quadruplé. Je me voyais prendre ma retraite très jeune, je me disais qu’investir en bourse « trop facile ».

Ma quatrième erreur, l’excès de confiance

Lorsque nous avons un coup de foudre, nous ne voyons plus les défauts de la personne aimée. Pire ses défauts deviennent, des soi-disant qualités. Je me trouvais dans un état d’extase, tous me paraissaient tellement évidents, faciles. Je me voyais comme un trader imbattable.

Une suite de transactions gagnantes favorise beaucoup ce sentiment de confiance absolu.

Avec du recul, je me demande comment j’ai pu être si candide.

Ma cinquième erreur, l’appât du gain, elle nous déconnecte de la réalité

Dans ces moments, nous prenons beaucoup plus de risques qu’à la normale. Nous ne respectons plus notre plan de trading et négligeons notre money management ; la catastrophe est en général imminente.

Sachez que ces risques touchent autant les débutants que les professionnels, personne n’est à l’abri.

Pour terminer, cette histoire, ma troisième prise de position sur mon action favorite, se déroula moins bien qu’envisagé :

• Je suis rentré tardivement sur la troisième hausse du titre
• Bien sûr, j’ai réinvesti le même capital, plus tous les gains des deux premières positions
• Persuadé qu’elle continuerait à réaliser de nouveau plus haut. J’ai mis du temps à accepter pour enfin couper ma position.

J’ai perdu une partie importante des gains engrangés sur Info Réalité. J’étais complément déconnecté de la réalité et sûr de mon analyse. Mon titre fétiche ne pouvait que repartir à la hausse.

Ma sixième erreur est de se baser, sur nos codes de conduite, de la vie de tous les jours

Une personne qui se tient à ses décisions est une personne exemplaire dans notre société. Par contre en bourse c’est de l’hérésie, si une action montre des signes de faiblesses, il faut s’en débarrasser.

Si l’environnement économique change, alors il est judicieux de modifier ses plans. L’erreur serait de rester sur ses positions. Accepter rapidement qu’on se soit trompé est primordial. Il ne faut surtout pas chercher à sauver la face.

Mon erreur était de croire que j’avais raison. Je voulais me tenir à mon analyse et à ma décision, au lieu d’observer objectivement le marché.

Dernière erreur : ne pas avoir de checklist

1. Avant de rentrer en position, s’assurer d’être serein et non sous l’emprise de ses émotions
2. Vérifiez les tendances des différents indices : du SP500, NASDAQ, DAX, NIKKEY (est-ce que les bourses montent à l’unisson ? Les indices cassent-ils leur plus haut ? il y a t il des divergences ? )
3. Avoir trié et choisi les titres à suivre
4. Préparez votre plan de trading (à quel prix, je rentre, sur quel setup, quel risque, etc.)
5. Rester serein pour se positionner sur le marché. Si vos émotions (peurs, appât du gain, etc.) interfèrent dans votre prise de décision, cela doit être un signal d’alarme. Cherchez à comprendre et corrigez le tir (position trop grande, pas de stratégie claire, etc.)
6. Se tenir à votre plan de trading, ainsi qu’à vos règles
7. Toujours avoir un stop clair
8. Pendant le trading on ne modifie pas ses règles, tenez-vous aux règles définies. Même si le titre ne va pas dans le sens voulu, ne changez pas le stop. Acceptez les pertes, elles sont inévitables, c’est la bonne gestion de vos pertes qui fera de vous un investisseur gagnant.
9. Vous devez tenir un journal de trading. Cela vous permettra de prendre conscience de vos biais psychologiques, et de vos erreurs. Cette analyse, de vos prises de décisions, sera des plus instructives, bien plus que vous ne le pensez.
10. Après une série de pertes, anormalement élevées, ou si vous ne respectez plus vos règles ; sortez du marché. Il est impératif de prendre du recul, ne plus trader pendant un certain temps. Se donner un temps de réflexion pour éviter tout dérapages, chercher à comprendre pour corriger.
11. Vous devez créer une routine, presque ennuyeuse, où les émotions n’ont pas leur place.

Le seul, qui a et aura toujours raison, c’est le marché

Et faites-moi part de votre principal blocage
qui vous empêche d’avancer sur le chemin
de votre indépendance financière